Under motsvarande period i fjol låg vinsten på 881 miljoner.
Nettoomsättningen sjönk till 15,8 miljarder, ned från 16,8 miljarder kronor. Det var en större nedgång än väntat. Snittprognosen bland analytiker låg på en omsättning på 16,6 miljarder.
Orderingången under första halvåret föll till 23,5 miljarder, ned från 29,7 miljarder.
Mycket låg efterfrågan på bostadsprojekt förklarar den största delen av nedgången, enligt Peab.
Aktien faller 5 procent efter rapporten, vilket ökar på nedgången sedan årsskiftet till 22,5 procent.